2017年国内生猪市场形势分析及2018年展望

　　摘 要：2017年，中国生猪养殖业转型升级效果明显，生猪养殖缓慢复苏，市场整体供应有所增加，供需关系总体恢复正常，与上年相比猪肉价格以下跌为主，养殖利润大幅缩水。市场呈现出产销区生猪产能进一步分化、规模养殖扩张速度较快、低存栏量与低价格并存、价格周期性波动更加平缓等特点。预计2018年生猪市场总体供大于求，价格同比继续下跌。由于价格下降、成本上升，生猪养殖将陷入亏损。为引导市场健康运行，建议未来应继续推进生猪产业供给侧结构性改革；充分发挥生猪市场自主调节能力，减少政府直接干预；鼓励生猪期货和生猪保险，为市场参与者提供更多规避风险的工具；加强生猪市场信息化建设，提高市场信息透明度。

　　关键词：生猪；供给；消费；价格；贸易；展望

　　2017年畜禽污染治理工作持续推进，全国范围内禁养、限养区域不断扩大。受此影响，全国生猪养殖量继续下降。国家统计局数据显示，2017年末全国生猪存栏量降至2007年以来同期最低水平，为4.33亿头，同比下降0.4%，比2012年历史高点下降9%（图1）。但生猪存栏量同比降幅较上年收窄3.2个百分点，降幅结束2014年以来持续扩大的态势。

图1  2007—2017年中国生猪存栏量及增速

　　数据来源：国家统计局

　　注：生猪存栏量为生猪年底头数

　　由于规模化比例和养殖效率的提高，生猪产出水平不断提升，生猪出栏数量及猪肉产量小幅增长。2017年全国出栏量、屠宰量和产量均结束2015年以来的下降态势，生猪出栏量为6.89亿头，同比增长0.5%；规模以上企业生猪屠宰量为2.22亿头，同比增长6.3%；猪肉产量为5340万t，同比增长0.8%。分阶段来看，1—4季度猪肉产量分别为1468万t、1025万t、1224万t和1623万t，比上年同期分别增长0.2%、1.8%、0.6%和0.9%。

　　受国内经济企稳回升、牛羊肉等替代品价格较高影响，2017年猪肉消费小幅回暖。据商务部数据，2017年全国36个大中城市牛、羊肉批发价格与猪肉价格的比值分别为2.3：1和2：1，均比上年同期有所提高。据测算，2017年全国猪肉表观消费量为5440万t，与上年基本持平。对重点零售企业的调查数据显示，2017年猪肉零售量同比增长2.8%，结束2015年以来的下降态势。

　　2017年猪肉市场供需关系总体恢复正常，市场价格整体高位回落，年内走势呈先降后涨态势。国家发展和改革委员会、农业农村部和商务部等部门监测数据显示， 2017年全国生猪平均出场价格、规模以上屠宰企业生猪平均收购价格、规模以上屠宰企业白条肉平均出厂价格以及全国36个大中城市白条肉平均批发价格分别为15.26元/kg、15.76元/kg、20.52元/kg、21.96元/kg，同比分别下降18.4%、16.2%、15.6%和11.3%，结束连续两年上涨态势。其中，12月价格分别为15.13元/kg、15.52元/kg、20.28元/kg、21.77元/kg，同比分别下降13.0%、12.4%、11.6%和8.7%，比6月年内低点分别上涨10.0%、7.3%、7.3%和5.2%（图2）。

图2  2016—2017年中国生猪和猪肉价格走势

　　1.5  生猪养殖利润下降，但仍处于合理

　　由于生猪价格大幅下降，2017年生猪养殖利润持续缩减，但全年仍处于正常盈利状态。国家发展和改革委员会数据显示，2017年全国猪粮比价平均为8.6：1，处于轻度上涨预警区间，其中，5月中旬以来，猪粮比价降至7.5：1～8.5：1的正常区域（图3）。按价格及成本推算，2017年全国自繁自养养殖户育肥猪头均盈利约160元，比2016年减少300余元。其中，2017年初养殖利润最高达到400元/头，5 月底至8月初部分成本高的养殖户出现小幅亏损，此后盈利水平持续维持在100～200元/头。

　　2011年以来我国正式成为猪肉净进口国。由于国内猪肉价格下降，2017年国内外猪肉价格差距缩小，我国猪肉进口量同比显著下降。中国海关数据显示，2017年我国猪肉及活猪进口量和净进口量均居历史次高水平，进口量为121.74万t，同比下降24.9%；进口均价为1.8美元/kg，同比下降6.8%；净进口量为99.6万t，同比减少41万t。从年内情况看，前5个月单月进口量均保持在10万t以上，6月以后减少至8万～9万t，11月再次恢复至10万t。欧洲和北美洲仍然是我国猪肉进口的主要来源地，分别占我国猪肉总进口量的65.2%和27.4%。从进口来源国看，自西班牙、加拿大、美国和英国的进口量占比分别为19.5%、13.7%、13.6%和3.7%， 同比分别提高3.5个百分点、2.7个百分点、0.3个百分点和1.1个百分点，自德国、丹麦、荷兰和法国的进口量占比分别为17.4%、7.3%、7.1%和4.2%， 同比分别下降3.8个百分点、2.5个百分点、0.3个百分点和1.1个百分点。

图3  2016—2017年猪粮比价及预警区间

　　数据来源：国家发展和改革委员会

　　注：预警区间中，5.5：1～8.5：1为正常区间；8.5：1～9：1为轻度上涨，9：1～9.5：1为中度上涨，超过9.5：1为重度上涨；5：1～5.5∶1 为轻度下跌，4.5∶1～5∶1为中度下跌，低于4.5：1为重度下跌。划分依据为2015年10月国家发展和改革委员会、财政部、农业农村部（原农业部）、商务部联合发布的《缓解生猪市场价格周期性波动调控预案》

　　近年来我国生猪养殖行业加快升级转型，国务院印发的《“十三五”生态环境保护规划的通知》要求2017年底各地区依法关闭或搬迁禁养区内的畜禽养殖场和养殖专业户，生猪行业处于关键的结构调整期，市场出现了一些新特点。

　　由于近年畜禽污染治理力度加大，东部沿海经济发达地区及南方水网地区生猪产能下降明显，生猪产能逐渐由东部向中西部转移，由南方向北方转移，产销区生产能力明显分化。各地统计数据显示，2017年上海、北京、浙江、福建的生猪出栏量分别为112万头、242万头、1033万头、1624万头，同比分别下降34.7%、12.1%、11.7%、5.6%；甘肃、河北、河南、湖南、江西、云南、广西和湖北的生猪出栏量分别为733万头、3571万头、6220万头、6116万头、3180万头、3459万头、3355万头和4300万头，同比分别增长9.4%、4%、3.6%、3.3%、2.5%、2.4%、2.3%和1.8%。

　　近两年，我国生猪养殖环保门槛大幅提高，中小养殖企业被大量淘汰，大型养殖集团扩张较快。2017年我国生猪行业规模化、集中度进程加速明显，规模养殖逐步占据主导地位，养殖主体逐渐从散养户为主向规模猪场为主转变，并且规模化养殖企业产能增长较快。据统计，2017年温氏股份、牧原股份、正邦科技、雏鹰农牧以及天邦股份五大上市企业生猪销量达到3313万头，同比增长29.6%，占全国生猪总出栏量的4.8%，同比提高约1个百分点。据国家统计局湖南调查总队畜牧业调查处的数据，2017年末湖南大型养殖户（饲养量5000头以上）为542户，同比增长16.0%；大型养殖户生猪存栏量同比增长17.7%，出栏同比增长17.9%。2017年我国年出栏500头以上的规模化养殖场产能约占全国总产能的50%以上，比2014年环保政策出台前提高约10个百分点。

　　据国家统计局数据，2017年每头商品猪贡献的猪肉数量达到77.5 kg，比2008 年提高1.8kg，增幅2.4%。据调查，2017年母猪年提供断奶仔猪数（PSY）提高到18头左右，比2014年提高10%左右，温氏股份、牧原股份等规模企业PSY 已达22～26 头。据部分批发市场、养殖场提供的信息，2017年育肥猪出栏头重平均达120～130kg，较往年平均水平提高约10%。养殖效率大幅提高使得在生猪及能繁母猪存栏量持续下降的情况下，猪肉供给量有增无减，生猪及猪肉价格下降。

　　随着生猪养殖规模化程度提高，猪周期开始呈现新特征，周期明显拉长、波幅趋于平缓。一是波动周期变长。2006年以来，我国生猪市场大致经历了3个周期： 第1个周期为2006年5月—2009年5月，历时36个月，波峰在2008年3月，波谷在2006年5月；第2个周期为2009年5月—2014年4月，历时59个月，波峰为2011年9月，波谷在2009年5月；第3个周期从2014年4月开始，截至2018 年3月已历时47个月，波峰在2016年5月，目前处于下降阶段。与第1个周期相比，后两个周期长度明显拉长。二是波动幅度缩小。第1个周期，生猪价格峰值比谷值高出164%；第2个周期，峰值比谷值高出105%；第3个周期目前处于下降阶段，预计峰谷值差距在1倍以内。总的来看，后两个周期波动幅度明显比第1个周期缩小。

　　2018年国内猪肉市场供给继续增长，需求对价格的拉动作用有限，供需关系转向宽松，预计全年价格同比继续下降。受饲料、环保等成本增长影响，生猪养殖行业陷入亏损。

　　受环保要求对养殖企业的约束持续加剧、2017年下半年以来生猪价格下跌的影响，养殖场户补栏将比较谨慎，同时中小养殖户将加大高胎龄母猪淘汰力度，预计2018年生猪存栏量难以显著增长。但大型养殖场产能增长较快，截至2017年底，牧原股份在全国13个省（自治区）建立养猪类全资子公司80个，比2016年底增加41个，并且规模养殖企业生产效率较高，预计2018年全国生猪有效供给将保持小幅增长。仅温氏股份一家2018年商品肉猪的销售量预计就将超过2200万头，同比增长16%

　　饲料在生猪养殖成本构成中的占比为50%～60%，玉米在饲料构成中的占比在60%以上。2018年玉米去库存力度加大，国家加大对玉米加工业的扶持力度，东北等地以玉米为主的加工业快速发展，加上乙醇汽油新能源策略的推进，预计玉米工业需求将显著增长。同时，2018 年我国大豆面积预计将增加66.67万hm2（1000万亩），将挤占部分玉米用地，玉米播种面积预计将连续第3年调减。国家粮油信息中心发布的4月份供需报告显示，2017/18年度中国玉米工业消费将达到7800万t，比上年度增加1000万t，增幅14.7%；玉米市场结余量近7年来将首次转负，当年结余为-2511万t。预计2018年国内玉米价格将高位运行，生猪养殖饲料成本压力较大。此外，2018年存栏500头及以上的养猪场将被征收污染税，加上规模养殖场雇工及防疫成本支出较高，生猪养殖环保、人工成本也将有所增加。由于饲料成本、人工成本等预计增加，2018年生猪养殖成本压力增大。

　　随着中国猪肉价格进一步下降，国内外猪肉价格差距继续缩小，进口猪肉价格优势削弱，2018年中国猪肉进口量有望继续下降。据农业农村部市场预警专家委员会预测，2018年中国猪肉进口量将降至90万t左右；美国国外农业服务局2018年3月调低2018年中国猪肉进口量，同比下降5.9%。

　　近年来我国牛羊肉供需关系处于紧平衡状态，预计2018年价格将继续高位运行，猪肉与牛羊肉价格相比优势将不断拉大，有望刺激猪肉人均消费小幅提高。并且由于农村居民猪肉消费对价格的敏感度更高， 农村居民人均猪肉消费量增幅将大于城镇居民。2013—2016 年统计数据显示，城镇居民家庭人均猪肉消费量比农村居民高1.2～1.7kg，随着人口城镇化率的提高，我国猪肉人均消费水平将整体提升。此外，二孩政策全面放开后我国人口增长速度加快，2016—2017年新增人口比2015 年分别增加129万人和57万人。综合来看，2018年我国猪肉总消费量有望稳中小幅增长。

　　总体来看，2018年生猪市场供大于求，预计生猪及猪肉价格同比继续下跌，但考虑到生猪存栏量增长缓慢、消费需求有望继续小幅回升以及成本压力对猪价底部形成支撑，生猪及猪肉价格不存在长期下降的基础。从年内走势看，2017年冬和2018 年春的低温寒冷天气导致仔猪成活率下降，5—6月生猪出栏量将有所减少，2018年冬至至2019年春节前是猪肉消费传统旺季，有望拉动价格阶段性回升。

　　大力培育产业化龙头企业， 实现生猪养殖、屠宰、加工、猪肉销售一体化经营， 提高产业链上下游之间的协同能力，提升抵御市场风险的能力。鼓励生猪适度规模养殖，实现生态环境、疫病防控、经济效益的最佳结合。加快品种改良，不断提升肉品品质，更好地满足消费升级需求。

　　猪周期是一种正常的经济现象，合理范围内的猪价波动有利于产业的优胜劣汰。政府部门应尊重市场波动规律，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，提高对生猪市场波动的容忍度，减少对市场的直接干预。同时，政府应利用好储备调节、进出口调节等工具，在市场异常波动时适当干预，确保市场的正常运行。

　　2003年以后，我国生猪规模养殖发展加快，瘦肉型猪等优良品种快速推广，为生猪期货上市提供了基础。我国应加快生猪期货上市步伐，为生猪养殖场、屠宰场以及其他市场参与者提供套期保值和规避市场风险的工具。同时，2013年以来北京、山东、四川等地区试行了生猪目标价格保险，在稳定生猪养殖、保障市场供应、完善价格机制等发面发挥了积极作用。后期应总结试点地区经验并借鉴美国、加拿大等发达国家做法，丰富保险产品，创新保险补贴体系，逐步扩大生猪保险试点范围， 将更多的养殖场纳入保障体系，提高其抗风险能力。

　　加强生猪产业信息化建设，利用物联网、大数据、云计算等新一代信息技术， 形成覆盖饲料和兽药生产、生猪养殖、猪肉加工和猪肉消费等全链条的监测和预测预警体系。在保障信息安全的前提下，建立政府各部门之间、政企之间数据互换、共享机制，实现生猪产业数据信息“宏观、中观、微观”不同层面以及上下游之间的多维整合。通过“产、学、研”结合以及与专业信息咨询机构合作等方式，提高数据信息的加工挖掘能力。加强信息成果转化，及时发布市场供需及价格信息，提高信息透明度，指导养殖户合理安排生产经营，引导消费者理性消费。